Petrobras (PETR4) pede registro na CVM para captar R$ 3 bi em debêntures; o que vem por aí?

Por Cynthia Decloedt

02/06/2025 | 9:28 Atualização: 02/06/2025 | 9:28

A Petrobras (PETR3; PETR4) entrou com pedido de registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para emissão de R$ 3 bilhões em debêntures (títulos de dívida) com incentivo fiscal, com recursos direcionados para dois projetos relacionados ao escoamento e exploração de gás natural. A captação havia sido antecipada pela Coluna do Broadcast.

Segundo o pedido de registro entregue à CVM, a companhia tem conversas com investidores marcadas a partir esta segunda-feira (2) e o processo de bookbuilding – de coleta das propostas dos interessados – no dia 24 de junho. A liquidação está prevista para o dia 28 de junho.

A oferta é de distribuição pública e recebeu classificação de risco AAA.br da Moody’s (o mais alto grau de investimento). Por se enquadrar na regulação 160 da CVM, de emissores frequentes, o registro da oferta perante a autarquia é automático.

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O prospecto da oferta informa que os recursos serão utilizados para financiar dois projetos: o projeto Rota 3 e o Projeto Raia.

O projeto Rota 3 prevê a ampliação da capacidade de escoamento e processamento de gás natural proveniente do Polo Pré-Sal da Bacia de Santos (PPSBS), já em andamento e com conclusão prevista para 2027. O orçamento do projeto é de R$ 14,9 bilhões e, de acordo com o prospecto da emissão das debêntures, serão destinados R$ 1,015 bilhão dos recursos captados a ele.

O projeto Raia compreende o desenvolvimento da área do Contrato de Concessão BM-C-33, oriundo da 7ª Rodada de Licitações da Agência Nacional de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), localizada na parte sudoeste da Bacia de Campos, a aproximadamente 200 km da costa do Estado de Rio de Janeiro, com extensão total de 707.673 km², tendo como objetivo principal a produção de gás natural.

A Petrobras é titular do Contrato de Concessão BM-C-33, em consórcio com Equinor Brasil Energia e a Repsol Sinopec Brasil, sendo que cada consorciado detém participação de 30%, 35% e 35%, respectivamente. A concessão foi assinada em 2006 e o início da operação está prevista para 2028, sendo que investimentos estão estimados até 2050, conforme a vigência do contrato de concessão.

A Petrobrás diz que o investimento no projeto Raia, correspondentes aos 30% que tem na concessão somem R$ 14,9 bilhões. O restante dos recursos captados com as debêntures serão destinados ao projeto Raia.

A emissão de debêntures da Petrobras (PETR3; PETR4) tem o UBS-BB como coordenador líder e como coordenadores o Bradesco BBI, Itaú BBA, Santander, BTG Pactual e a XP Investimentos na distribuição.