• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
  • Newsletter
  • Guias Gratuitos
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Investimentos

Por que os ajustes da taxa Selic afetam os investimentos

A taxa básica de juros impacta de forma geral os investimentos do País, tanto a renda fixa quanto as ações

Por Lara Castelo

02/08/2023 | 20:04 Atualização: 03/08/2023 | 10:30

(Foto: Envato Elements)
(Foto: Envato Elements)

A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia. Ela influencia as taxas de juros de todo o País e é utilizada pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação. Nesta quarta-feira (2), o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu cortar a Selic em 0,50 ponto porcentual. Depois de um ano estagnada em 13,75%, a taxa básica de juros do Brasil caiu para 13,25%. Mas, o que isso significa para os seus investimentos?

Leia mais:
  • Qual investimento sai em vantagem com a queda da Selic?
  • Veja quais são os melhores desempenhos da bolsa no ano
  • Podemos esperar um semestre mais promissor nos investimentos?
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

Rachel de Sá, chefe de economia da Rico Investimentos, explica que por ser a referência de todas as taxas de juros na economia, a Selic impacta de forma geral os investimentos do País, tanto a renda fixa quanto as ações. O E-Investidor conversou com analistas do mercado e sintetizou os principais impactos do corte da taxa básica de juros por categorias de investimentos. Confira:

Renda fixa

A renda fixa é parte importante do portfólio de todo o investidor e é caracterizada por ter menos riscos que a renda variável. Todo o investimento é um empréstimo em troca de um valor e, no caso da renda fixa, quem toma esse empréstimo são instituições com pouquíssimas chances de calote como o governo e os bancos, por isso o baixo risco.

Dentro dessa modalidade, há alguns modelos de rendimento disponíveis: pós e prefixados, além dos híbridos. Cada um deles sente o corte da Selic de uma maneira diferente.

Publicidade

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

1.Pós-fixados

Os investidores que optam por essa categoria só saberão o rendimento do seu investimento no dia do resgate, porque ele é anexado a índices variáveis como a Selic, o CDI (Certificados de Depósitos Interbancários, que anda lado a lado com a Selic). Aqueles que estão anexados à Selic ou ao CDI estão na linha de frente dos impactos do corte dos juros, por terem seu rendimento diretamente ligados a ele.

“Se, por exemplo, o investidor tem uma aplicação no Tesouro Selic que estava rendendo 13,75% ao ano, a partir de agora, ela vai render 13,25% a.a” explica Rachel de Sá.

Apesar disso, os títulos pós-fixados continuam sendo atrativos, segundo Victor Beyruti, economista da Guide Investimento. “Pelos seus baixos riscos e por a Selic se manter alta e, segundo nossas projeções, terminar o ano em torno de 12% a.a. esses investimentos continuam sendo recomendados”.

Publicidade

2. Prefixados e híbridos

Os prefixados, conforme o nome indica, já têm o valor do rendimento definido desde o início, ou seja, não são influenciados diretamente pela variação de indexadores externos, como a Selic ou o CDI. O rendimento desses títulos está ligado às expectativas do mercado em relação aos juros futuros, representadas pela curva de juros. Quando as expectativas dos juros futuros caem, os títulos prefixados existentes tendem a se valorizar.

“Por isso, o mais importante para essa categoria é o tom do Copom, que, no caso, sinalizou que os próximos cortes estão próximos, o que deve dar uma fechada na curva de juros futuros, fazendo com que os títulos prefixados existentes se valorizem” explica Rachel de Sá.

Quanto aos híbridos, que têm o rendimento parte atrelado a um índice ligado à inflação, parte já definida no início, os impactos seguirão as duas linhas.

Renda variável

Essa é a classe de investimentos mais beneficiada com o corte dos juros. Quanto mais baixos os juros, maior a atratividade dos ativos de risco, como as ações e os fundos imobiliários. Isso se explica por alguns motivos:

Publicidade

Econômico: Com o corte da Selic, o governo está diminuindo o freio sobre a circulação de moeda e sobre a atividade econômica. Com o aquecimento da economia e do consumo, as empresas tendem a crescer.

Financeiro: Com a queda dos juros, fica mais fácil buscar crédito e as dívidas das empresas normalmente ficam mais baratas.

Atratividade: Com os juros elevados, as vantagens de se investir em ativos de renda fixa aumentam, por isso, com a queda da Selic, o interesse do investidor pelos ativos de risco, que oferecem maior rendimento, devem aumentar. “Para você correr o risco de colocar em ações com menos segurança, o trade-off (custo de escolha) tem que valer a pena”, diz Rachel de Sá.

Valor justo: O valor justo de uma empresa é calculado pelos fluxos de caixa futuros a valor presente, obtido a partir do desconto da taxa de juros, segundo Alexandre Espírito Santo, economista chefe da Órama Investimentos. Por isso, quanto menor a taxa de juros, maior o valor justo desses ativos.

Publicidade

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Ações
  • Banco Central
  • Certificados de Depósitos Interbancários (CDI)
  • Comitê de Política Monetária (Copom)
  • Investimentos
  • Juros
  • Renda fixa
  • Selic
Cotações
31/05/2025 16h35 (delay 15min)
Câmbio
31/05/2025 16h35 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Imposto de renda 2025: quando inicia o pagamento das restituições?

  • 2

    Imposto de Renda 2025: Como declarar a venda de um imóvel no IR

  • 3

    Imposto de Renda 2024: como declarar um carro financiado?

  • 4

    Imposto de Renda 2025: a partir de qual valor é preciso declarar?

  • 5

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o Air Fryer ou Forno Elétrico: quem pesa mais na conta de luz?
Logo E-Investidor
Air Fryer ou Forno Elétrico: quem pesa mais na conta de luz?
Imagem principal sobre o Ficou fora do 1º lote da restituição do IR? Veja o que fazer
Logo E-Investidor
Ficou fora do 1º lote da restituição do IR? Veja o que fazer
Imagem principal sobre o Como começar a investir? 5 dicas de ouro para quem nunca investiu
Logo E-Investidor
Como começar a investir? 5 dicas de ouro para quem nunca investiu
Imagem principal sobre o Calendário INSS 2025: confira pagamentos previstos para junho
Logo E-Investidor
Calendário INSS 2025: confira pagamentos previstos para junho
Imagem principal sobre o Bolsa Família 2025: veja o calendário de pagamentos para junho
Logo E-Investidor
Bolsa Família 2025: veja o calendário de pagamentos para junho
Imagem principal sobre o Prazo para declaração anual de MEIs termina neste sábado
Logo E-Investidor
Prazo para declaração anual de MEIs termina neste sábado
Imagem principal sobre o Declare o Imposto de Renda 2025 em menos de uma hora com este tutorial
Logo E-Investidor
Declare o Imposto de Renda 2025 em menos de uma hora com este tutorial
Imagem principal sobre o MEI com boletos atrasados? Veja como usar o PGMEI para parcelar e emitir DAS
Logo E-Investidor
MEI com boletos atrasados? Veja como usar o PGMEI para parcelar e emitir DAS
Últimas: Investimentos
Dividendos de junho: Petrobras, Bradesco e mais 28 empresas pagam proventos neste mês
Investimentos
Dividendos de junho: Petrobras, Bradesco e mais 28 empresas pagam proventos neste mês

A distribuição de dividendos é um dos critérios avaliados pelos investidores na hora de comprar ações

31/05/2025 | 07h00 | Por Manuela Miniguini
Ibovespa fecha maio em alta com entrada de capital estrangeiro. O que esperar para junho?
Investimentos
Ibovespa fecha maio em alta com entrada de capital estrangeiro. O que esperar para junho?

Fluxo de investidores internacionais, inflação em queda e dados fiscais positivos fortaleceram o Ibovespa em maio, apesar dos desafios econômicos internos

30/05/2025 | 19h20 | Por Murilo Melo
Dólar oscila em maio com juros nos EUA, tensão geopolítica e incerteza fiscal no Brasil
Investimentos
Dólar oscila em maio com juros nos EUA, tensão geopolítica e incerteza fiscal no Brasil

Com alta global, dólar sobe frente a emergentes, mas real resiste e moeda dos EUA se valoriza 0,76% em maio; cenário segue volátil com riscos fiscais e externos em junho

30/05/2025 | 18h27 | Por Murilo Melo
Inter (INBR32) reduz spread cambial para clientes após alta do IOF
Investimentos
Inter (INBR32) reduz spread cambial para clientes após alta do IOF

A condição especial é válida para as transações realizadas até o dia 12 de junho; veja os novos spreads

30/05/2025 | 11h33 | Por Daniel Rocha
Ver mais

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador