• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Guias Gratuitos
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Guias Gratuitos
  • Newsletter
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Investimentos

Por que os ajustes da taxa Selic afetam os investimentos

A taxa básica de juros impacta de forma geral os investimentos do País, tanto a renda fixa quanto as ações

Por Lara Castelo

02/08/2023 | 20:04 Atualização: 03/08/2023 | 10:30

(Foto: Envato Elements)
(Foto: Envato Elements)

A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia. Ela influencia as taxas de juros de todo o País e é utilizada pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação. Nesta quarta-feira (2), o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu cortar a Selic em 0,50 ponto porcentual. Depois de um ano estagnada em 13,75%, a taxa básica de juros do Brasil caiu para 13,25%. Mas, o que isso significa para os seus investimentos?

Leia mais:
  • Qual investimento sai em vantagem com a queda da Selic?
  • Veja quais são os melhores desempenhos da bolsa no ano
  • Podemos esperar um semestre mais promissor nos investimentos?
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

Rachel de Sá, chefe de economia da Rico Investimentos, explica que por ser a referência de todas as taxas de juros na economia, a Selic impacta de forma geral os investimentos do País, tanto a renda fixa quanto as ações. O E-Investidor conversou com analistas do mercado e sintetizou os principais impactos do corte da taxa básica de juros por categorias de investimentos. Confira:

Renda fixa

A renda fixa é parte importante do portfólio de todo o investidor e é caracterizada por ter menos riscos que a renda variável. Todo o investimento é um empréstimo em troca de um valor e, no caso da renda fixa, quem toma esse empréstimo são instituições com pouquíssimas chances de calote como o governo e os bancos, por isso o baixo risco.

Dentro dessa modalidade, há alguns modelos de rendimento disponíveis: pós e prefixados, além dos híbridos. Cada um deles sente o corte da Selic de uma maneira diferente.

Publicidade

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

1.Pós-fixados

Os investidores que optam por essa categoria só saberão o rendimento do seu investimento no dia do resgate, porque ele é anexado a índices variáveis como a Selic, o CDI (Certificados de Depósitos Interbancários, que anda lado a lado com a Selic). Aqueles que estão anexados à Selic ou ao CDI estão na linha de frente dos impactos do corte dos juros, por terem seu rendimento diretamente ligados a ele.

“Se, por exemplo, o investidor tem uma aplicação no Tesouro Selic que estava rendendo 13,75% ao ano, a partir de agora, ela vai render 13,25% a.a” explica Rachel de Sá.

Apesar disso, os títulos pós-fixados continuam sendo atrativos, segundo Victor Beyruti, economista da Guide Investimento. “Pelos seus baixos riscos e por a Selic se manter alta e, segundo nossas projeções, terminar o ano em torno de 12% a.a. esses investimentos continuam sendo recomendados”.

Publicidade

2. Prefixados e híbridos

Os prefixados, conforme o nome indica, já têm o valor do rendimento definido desde o início, ou seja, não são influenciados diretamente pela variação de indexadores externos, como a Selic ou o CDI. O rendimento desses títulos está ligado às expectativas do mercado em relação aos juros futuros, representadas pela curva de juros. Quando as expectativas dos juros futuros caem, os títulos prefixados existentes tendem a se valorizar.

“Por isso, o mais importante para essa categoria é o tom do Copom, que, no caso, sinalizou que os próximos cortes estão próximos, o que deve dar uma fechada na curva de juros futuros, fazendo com que os títulos prefixados existentes se valorizem” explica Rachel de Sá.

Quanto aos híbridos, que têm o rendimento parte atrelado a um índice ligado à inflação, parte já definida no início, os impactos seguirão as duas linhas.

Renda variável

Essa é a classe de investimentos mais beneficiada com o corte dos juros. Quanto mais baixos os juros, maior a atratividade dos ativos de risco, como as ações e os fundos imobiliários. Isso se explica por alguns motivos:

Publicidade

Econômico: Com o corte da Selic, o governo está diminuindo o freio sobre a circulação de moeda e sobre a atividade econômica. Com o aquecimento da economia e do consumo, as empresas tendem a crescer.

Financeiro: Com a queda dos juros, fica mais fácil buscar crédito e as dívidas das empresas normalmente ficam mais baratas.

Atratividade: Com os juros elevados, as vantagens de se investir em ativos de renda fixa aumentam, por isso, com a queda da Selic, o interesse do investidor pelos ativos de risco, que oferecem maior rendimento, devem aumentar. “Para você correr o risco de colocar em ações com menos segurança, o trade-off (custo de escolha) tem que valer a pena”, diz Rachel de Sá.

Valor justo: O valor justo de uma empresa é calculado pelos fluxos de caixa futuros a valor presente, obtido a partir do desconto da taxa de juros, segundo Alexandre Espírito Santo, economista chefe da Órama Investimentos. Por isso, quanto menor a taxa de juros, maior o valor justo desses ativos.

Publicidade

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Ações
  • Banco Central
  • Certificados de Depósitos Interbancários (CDI)
  • Comitê de Política Monetária (Copom)
  • Investimentos
  • Juros
  • Renda fixa
  • Selic
Cotações
28/05/2025 3h47 (delay 15min)
Câmbio
28/05/2025 3h47 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Qual banco tem a menor taxa de juros para empréstimo e cheque especial?

  • 2

    Dólar cai 3,5% em março e mercado começa a revisar projeções. O que esperar para abril?

  • 3

    Os 12 melhores cartões de crédito de 2025 com milhas, cashback e anuidade zero

  • 4

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

  • 5

    Consórcio vale a pena? Consórcio é uma forma de investimento? Especialistas respondem

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o Fraude INSS: veja o calendário de devolução para quem recebe acima de um salário mínimo
Logo E-Investidor
Fraude INSS: veja o calendário de devolução para quem recebe acima de um salário mínimo
Imagem principal sobre o Mega-Sena: Números sorteados do concurso 2868 de hoje, terça-feira (27)
Logo E-Investidor
Mega-Sena: Números sorteados do concurso 2868 de hoje, terça-feira (27)
Imagem principal sobre o Fraude INSS: veja o calendário de devolução para quem recebe até um salário mínimo
Logo E-Investidor
Fraude INSS: veja o calendário de devolução para quem recebe até um salário mínimo
Imagem principal sobre o Já está disponível nova ferramenta do Banco Central que permite resgatar dinheiro; confira regras
Logo E-Investidor
Já está disponível nova ferramenta do Banco Central que permite resgatar dinheiro; confira regras
Imagem principal sobre o Dinheiro esquecido? Veja se você tem valores a receber de bancos pelo BC
Logo E-Investidor
Dinheiro esquecido? Veja se você tem valores a receber de bancos pelo BC
Imagem principal sobre o Não é a Petrobras: como esta petroleira virou a ação mais rentável do Ibovespa?
Logo E-Investidor
Não é a Petrobras: como esta petroleira virou a ação mais rentável do Ibovespa?
Imagem principal sobre o Como começar a investir em fundos imobiliários? Veja o o a o
Logo E-Investidor
Como começar a investir em fundos imobiliários? Veja o o a o
Imagem principal sobre o Segredo do sucesso: mais de 20 mil investidores utilizam essa estratégia diariamente e você?
Logo E-Investidor
Segredo do sucesso: mais de 20 mil investidores utilizam essa estratégia diariamente e você?
Últimas: Investimentos
Itaúsa (ITSA4): os 3 motivos pelos quais a holding pode encher seu bolso de bons dividendos no curto prazo
Investimentos
Itaúsa (ITSA4): os 3 motivos pelos quais a holding pode encher seu bolso de bons dividendos no curto prazo

Com a expectativa de um anúncio de dividendo robusto pelo banco no fim do ano, a holding também deve entregar uma remuneração parruda

28/05/2025 | 03h00 | Por Katherine Rivas
Com IOF mais alto, qual a melhor forma de enviar dinheiro para o exterior?
Investimentos
Com IOF mais alto, qual a melhor forma de enviar dinheiro para o exterior?

Especialistas recomendam cautela ao analisar spread e cotação de câmbio usada por instituições

27/05/2025 | 20h30 | Por Beatriz Rocha
IPCA-15 mais baixo muda a rota da Selic? Veja o que esperar dos investimentos
Investimentos
IPCA-15 mais baixo muda a rota da Selic? Veja o que esperar dos investimentos

A prévia da inflação registrou alta de 0,36% em maio, ante 0,43% do mês anterior, no piso das estimativas

27/05/2025 | 17h45 | Por Daniel Rocha
Estes fundos pagam IPCA+9%, mas risco de crédito ainda preocupa analistas
Investimentos
Estes fundos pagam IPCA+9%, mas risco de crédito ainda preocupa analistas

Ativos investem majoritariamente em debêntures incentivadas de projetos ou empresas do setor de infraestrutura

27/05/2025 | 03h00 | Por Leo Guimarães
Ver mais

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador