As melhores ações que pagam dividendos para ter na carteira em 2023

A empresa de seguros e previdência privada que pertence ao Banco do Brasil lucrou R$ 1,8 bilhão no 4° trimestre de 2022, um avanço de 47,3% em relação ao mesmo período de 2021. No acumulado do ano, foram R$ 6 bilhões de lucro líquido.

Sendo uma seguradora, a companhia consegue se beneficiar da alta de juros pois tem boa parte de sua receita atrelada a investimentos que rendem o CDI (taxa próxima à Selic) ou o IPCA (inflação). Atualmente, a taxa básica Selic está em 13,75% ao ano, maior patamar desde dezembro de 2017.

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Os bancos também conseguem surfar os juros altos, pelo aumento dos spreads (diferença entre os juros pagos aos clientes e os juros cobrados em empréstimos). Por isso, o setor financeiro é protagonista nas recomendações para dividendos este ano. Players como Itaú (ITUB4), a holding financeira Itaúsa (ITSA4) e o Banco do Brasil (BBAS3) aparecem entre as indicações.

Por último, segmentos que são historicamente bons pagadores de dividendos, como o elétrico, seguem como boas opções. As companhias de energia geralmente têm receita previsível e baixa necessidade de investimento, o que aumenta os valores pagos aos investidores.

“Quando falamos de boas pagadoras de dividendos, geralmente estamos falando das ações bancárias e do setor de transmissão elétrica. Neste último, não há muito risco, já que no momento em que se fecha um contrato para uma linha de transmissão já se sabe exatamente quanto será arrecado e gasto no prazo determinado. Como é muito previsível, acaba sendo bom pagador de dividendos”, afirma Gustavo Cruz, Estrategista da RB Investimentos.

Veja abaixo as ações para ganhar dividendos em 2023, segundo a Quantzed, Nord Research e Ágora Investimentos:

Seguradoras

BB Seguridade (BBSE3) – Os papéis são vistos como bons pagadores de dividendos pelas três casas consultadas. De acordo com Vitorio Galindo, analista de investimentos CNPI e head de análise fundamentalista da Quantzed, os resultados devem continuar positivos em 2023 e alimentar a distribuição de dividendos.

Em relatório, a Nord Research afirma que a empresa está tendo seu resultado financeiro cada vez mais impactado positivamente pela alta da Selic, além de apresentar ótimas perspectivas operacionais.

Bancos

Banco do Brasil (BBAS3) – O banco estatal está entre as principais recomendações de Galindo, da Quantzed. O banco apresentou resultado robusto no 4º trimestre de 2022, com um lucro líquido ajustado de R$ 9 bilhões.

O retorno sobre patrimônio líquido (quanto é gerado de lucro sobre o capital investido) foi de 23%, maior do que o apresentado por bancos privados, como Santander (16,3%) e Bradesco (3,9%). “Tem pago e deve continuar pagando bons dividendos”, afirma Galindo. Sem ter um alto volume de investimentos a fazer, a expectativa é de que os lucros sejam distribuídos aos acionistas.

Para Cruz, estrategista da RB Investimentos, ainda existe um sinal de interrogação sobre a BBAS3. “Sabemos que tem um desejo bem explícito do governo de diminuir esse pagamento de dividendos”, explica.

Itaú (ITUB4) e Itaúsa (ITSA4) – O banco Itaú e a holding financeira Itaúsa também estão entre as empresas cujos papéis podem proporcionar bons proventos. A instituição financeira despontou como o melhor resultado entre os principais bancos privados no 4º trimestre de 2022.

“Essas companhias não têm muito onde alocar esse excesso de patrimônio. Os dois players continuam mostrando uma carteira de crédito bem rentável, o que deve gerar bastante lucro aos acionistas”, afirma Galindo.

Itaúsa também está na carteira recomendada de dividendos da Ágora Investimentos. “ No médio prazo, o dividendo das empresas investidas (pela Itaúsa) no segmento não financeiro crescerá, o que pode aumentar o percentual de lucro distribuído, já que a holding não deve reter dividendos e caixa”, afirma a corretora, em relatório.

Elétricas

Alupar (ALUP11) – As três casas possuem recomendações dentro do setor elétrico, que é tradicionalmente bom pagador de dividendos. De acordo com Galindo, da Quantzed, Alupar deve ser um dos grandes destaques. A empresa trabalha no setor de geração e transmissão de energia elétrica e distribui proventos de forma consistente há pelo menos nove anos.

“A Alupar deve pagar altos dividendos em 2023 e provavelmente dividendos de dois dígitos em 2024. Isto por conta de investimentos que a empresa ainda deve fazer para este ano e uma alavancagem mais alta que a companhia tem hoje”, afirma Galindo. A companhia elétrica possui alguns projetos de energia em andamento, como o Agreste Potiguar, empreendimento constituído para a implantação de sete parques eólicos no estado do Rio Grande do Norte.

Auren Energia (AURE3) – A empresa é a principal recomendação da Ágora Investimentos para o setor elétrico em 2023. “Acreditamos que seus fundamentos sólidos e as expectativas de dividendos elevados para o ano ainda não estão precificadas nas ações”, ressalta a corretora.

A Auren receberá uma indenização histórica da União, no valor de R$ 1,7 bilhão (base junho de 2012), por ativos não amortizados referentes à Usina Três Irmão na época do Governo Dilma Rousseff. O acordo com o governo foi homologado em janeiro deste ano e, na última quinta-feira (17), a empresa anunciou o pagamento de R$ 1,5 bilhão em dividendos.

Engie Brasil (EGIE3) – A empresa de geração de energia é uma das apostas da Nord Research para 2023. O histórico de bons rees aos acionistas e a busca por diversificação da atuação em outros segmentos, como transmissão de energia, fortalece a tese.

“Com um excelente histórico de execução da gestão, boa istração, retorno aos acionistas em patamares elevados, alavancagem financeira controlada, previsibilidade nos resultados e projetos em andamento, entendo que a Engie Brasil possui uma série de características positivas que contribuem para a distribuição de proventos aos acionistas”, afirma a Nord.

Eletrobras (ELET6) – Apesar do risco político relacionado a possíveis tentativas de reestatização da empresa, a Eletrobras é apontada como uma das candidatas a pagarem bons dividendos em 2023.

“Na minha opinião uma reestatização é algo difícil de ar. O fato é que se essa pedra sair do caminho, a Eletrobras deve pagar bons dividendos por conta dos resultados e maior payout, já que a empresa não deve manter um volume de investimentos tão grande assim”, afirma Galindo, da Quantzed.

Telecomunicações

Telefônica Brasil (VIVT3) – Nord Research recomenda acompanhia de telecomunicações como uma boa opções para ganhar dividendos no ano, com um rendimento em dividendos (DY) estimado em 7%.

A VIVT3 também está na carteira recomendada da Ágora Investimentos. “A Telefônica Brasil é uma empresa que distribui bons proventos, e ainda que a expectativa de pagamento de dividendos seja abaixo de dois dígitos, isso pode fornecer alguma proteção contra quedas”, afirma a corretora.

Gigantes da Bolsa

Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4) – As gigantes da bolsa, praticamente hegemônicas em seus setores, são indicações para ganhar dividendos. Segundo Galindo, da Quantzed, a petroleira deve continuar a apresentar bons resultados este ano, a não ser que ocorra algum tipo de interferência na estatal.

A mineradora, por sua vez, tende a ser impulsionada pela alta nos preços do minério de ferro. Em 2023, o preço dos contratos futuros de minério de ferro negociados na Bolsa de Dalian (China) sobem 5,4%.

“A Vale não está muito alavancada (endividada), vai sobrar caixa livre, bem possível que os proventos sejam bons”, afirma Galindo. Essa também é a visão da Ágora Investimentos, que mantém VALE3 na carteira recomendada de dividendos. “Acreditamos que os preços do minério de ferro continuem se fortalecendo no 1S23 (primeiro semestre de 2023), apoiados por uma recuperação na demanda chinesa por aço”, diz a corretora, em relatório.