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Com a aproximação de 2025, muitos investidores se perguntam qual a melhor opção para seus recursos: a tradicional caderneta de poupança ou os Certificados de Depósito Bancário (CDBs). O cenário econômico brasileiro, marcado por altas taxas de juros e mudanças na política monetária, coloca os investimentos de renda fixa em evidência. Mas qual deles entrega o melhor retorno?
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Segundo essa reportagem do E-Investidor, a taxa Selic, principal referência para investimentos de renda fixa, foi um fator determinante em 2024 e continuará sendo decisiva para 2025.
Atualmente em 12,25% ao ano, a Selic ou por cortes e aumentos ao longo do último ano, refletindo as estratégias do Banco Central frente às pressões fiscais e econômicas.
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Com isso, produtos como CDBs, atrelados ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI), demonstraram maior atratividade em comparação à poupança.
A poupança, opção amplamente adotada pelos brasileiros, tem sua rentabilidade regulada pela Selic. Quando a taxa está acima de 8,5% ao ano, como é o caso atual, os rendimentos ficam limitados a 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).
Isso significa que, mesmo em um cenário de alta de juros, o retorno é consideravelmente mais baixo. Em 2024, uma aplicação de R$ 1 mil na poupança gerou um rendimento de apenas R$ 63,43, o que corresponde a aproximadamente 7,13% ao ano.
Os CDBs, por sua vez, ofereceram retornos mais expressivos. Um CDB atrelado a 100% do CDI gerou uma rentabilidade de R$ 96,23 para a mesma aplicação de R$ 1 mil em 2024.
Apesar de sujeitos à tributação de Imposto de Renda, os CDBs mantêm vantagens por proporcionarem retornos superiores, especialmente em períodos de taxas de juros elevadas. Contudo, é importante observar prazos de carência e regras de resgate, que podem impactar a liquidez.
De acordo com o Boletim Focus, divulgado em dezembro de 2024, a projeção é que a Selic ultrae 14% ao ano no próximo período. Esse patamar favorece investimentos atrelados ao CDI, como CDBs, que tendem a oferecer retornos acima da inflação e da poupança.
Sidney Lima, especialista da Ouro Preto Investimentos, reforça que, apesar da incidência de IR nos CDBs, a rentabilidade líquida ainda supera a da poupança em cenários de juros altos.
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“A expectativa para 2025 depende do comportamento da Selic, mas acredito fielmente que seguiremos mantendo a taxa em patamar alto. Isso acaba colocando em evidência e sendo muito mais vantajoso os investimentos que possuem uma rentabilidade atrelada ao CDI”, afirma Lima. “Agora é o melhor momento para se investir em produtos de renda fixa.”
A escolha entre investimento em poupança e CDB deve considerar o perfil do investidor. Para quem valoriza liquidez imediata e isenção de IR, a poupança continua sendo uma opção segura, ainda que menos rentável. Já investidores em busca de melhores retornos devem observar os CDBs e outros produtos de renda fixa, como LCIs e LCAs, que oferecem atratividade em um cenário de juros elevados.
Colaborou: Gabrielly Bento.
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