Como replicar a carteira de Warren Buffett, o maior investidor do mundo

Conhecido como o “Oráculo de Omaha”, Buffett construiu sua fortuna principalmente através da sua empresa, Berkshire Hathaway (BERK34), e uma estratégia de investimento focada em valor. Devido a este fato, muitos investidores buscam replicar seu sucesso, mas como fazer isso?

A principal estratégia de Buffett é o value investing, que trata-se de uma estratégia de compra de ações que estão abaixo do valor intrínseco da empresa.

Em vez de perseguir as ações mais populares do momento, ele busca empresas sólidas, com bons fundamentos e negociadas a preços abaixo de seu valor intrínseco. Em outras palavras, o investidor busca empresas que ele acredita que valem mais do que o preço atual de suas ações no mercado.

Em suma, a estratégia de value investing foca no potencial de crescimento a longo prazo das empresas, ao invés de considerar seu preço de mercado atual ou o volume de negociações na Bolsa. Esta abordagem visa encontrar ações que, no momento, estão sendo negociadas por um valor inferior ao seu valor real.

Para quem deseja replicar a carteira do megainvestidor, o Bora Investir, portal da B3, traz algumas dicas valiosas. Confira.

Como replicar a carteira de Warren Buffett?

Grande parte dos investimentos de Buffett são realizados através da Berkshire Hathaway, empresa listada na Bolsa de Nova York. Isso permite aos investidores saberem em quais ações a companhia está investindo. Entretanto, simplesmente copiar a carteira de Buffett pode não ser a melhor abordagem.

“Essa estratégia, que em uma primeira análise seria a mais precisa, é na verdade muito trabalhosa e até desastrosa. Isso porque muitas dessas ações foram compradas por Buffett há décadas, com preços muito depreciados, e hoje em dia elas já não seriam investimentos tão bons”, alerta Vicente Guimarães, CEO da VG Research.

Gerson Brilhante, analista da Levante Inside Corp, recomenda que os investidores busquem entender e aplicar a filosofia de “value investing”, defendida por Buffett. Em vez de tentar seguir exatamente os mesmos papéis do bilionário, o foco deve estar nos fundamentos que guiam suas decisões.

Uma alternativa direta é investir na própria Berkshire Hathaway (BERK34). Ao comprar ações da companhia, o acionista se beneficia das decisões de investimento de Buffett. No entanto, é necessário abrir uma conta em uma corretora internacional para adquirir ações nos Estados Unidos, além de lidar com o alto custo das ações, atualmente negociadas a US$ 437,66 cada, aproximadamente R$ 2475,45.

Para quem deseja evitar essas barreiras, os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) oferecem uma solução prática. Os BDRs da Berkshire, negociados com o ticker BERK34 na Bolsa brasileira, são certificados de ações de empresas estrangeiras, permitindo que sejam adquiridos em reais. Atualmente, cada BDR custa cerca de R$ 124 e acumula uma valorização de 43,43% só em 2024.

Outra opção recomendada por Buffett são os Exchange Traded Funds (ETFs). Estes fundos de investimento acompanham o desempenho de um índice de referência e são frequentemente elogiados por Buffett como a melhor escolha para a maioria dos investidores.

“Buffett já defendeu várias vezes a estratégia de ETFs, principalmente para investidores comuns que não teriam a capacidade de analisar os 500 ativos disponíveis no S&P 500 e os demais milhares de ativos que compõem a Bolsa de Valores americana”, explica Guimarães.

A Berkshire Hathaway inclui vários ETFs em sua carteira, alguns dos quais seguem o desempenho do S&P 500, eliminando a necessidade de escolher ações individuais.

Replicar a estratégia de investimento de Warren Buffett pode parecer uma tarefa complexa, mas com as orientações corretas, é possível adotar práticas que refletem sua filosofia de sucesso. Seja investindo diretamente na Berkshire Hathaway, adquirindo BDRs ou optando por ETFs, o importante é entender os princípios do value investing e buscar e profissional quando necessário.

Colaborou: Gabrielly Bento.