• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Guias Gratuitos
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Guias Gratuitos
  • Newsletter
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Tempo Real

As melhores ações para investir em 2025, segundo o BTG Pactual

Banco elenca papéis defensivos de empresas brasileiras e BDRs para ter na carteira no próximo ano

Por Beatriz Rocha

16/12/2024 | 16:00 Atualização: 16/12/2024 | 16:28

Banco elenca as melhores ações para investir em 2025. Foto: Envato Elements
Banco elenca as melhores ações para investir em 2025. Foto: Envato Elements

Os investidores brasileiros caminham para terminar 2024 com a questão fiscal em foco. Após a decepção com o pacote de medidas de contenção de gastos apresentado pelo governo, o mercado aguarda a votação das propostas. Para o próximo ano, o BTG Pactual acredita que a viabilidade política do plano e, principalmente, a sua implementação, vão depender de acordos e alianças entre Executivo e Legislativo. Diante de um cenário de incertezas, o banco indica as melhores ações para 2025.

Leia mais:
  • Qual investimento devo fazer para viver de renda daqui 10 ou 15 anos?
  • Com receita bilionária, Automob (AMOB3) estreia na Bolsa hoje
  • Petrobras, Gerdau, Grupo Mateus e outras 6 empresas pagam dividendos aos acionistas nesta semana
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

O primeiro papel recomendado é o do BB Seguridade (BBSE3). O setor de seguros se destaca por seu caráter defensivo, podendo ter um desempenho mais forte no curto prazo, em meio ao aumento da Selic. “Cada elevação de 1 ponto percentual na taxa média de juros potencialmente aumenta o lucro líquido consolidado em R$ 100 milhões (assumindo todas as demais variáveis constantes), dado que mais de 80% do portfólio de investimentos atual está alocado em títulos pós-fixados”, explica o BTG.

O banco ainda destaca mais fatores positivos da ação: risco de inadimplência baixo, margem alta, cenário competitivo favoravelmente benigno e histórico de boa governança corporativa. Outro ponto alto é que a empresa distribui de 90% a 95% de seus lucros em dividendos, minimizando assim o risco de reinvestimento.

Publicidade

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Outra “queridinha” para 2025 é a Equatorial (EQTL3). O otimismo do banco em relação ao papel se baseia em um valuation atraente e no histórico de execução em operações de distribuição e alocação de capital. “Do ponto de vista operacional, a empresa tem apresentado números sólidos, com redução das perdas de energia e controle rígido dos custos, bem como progresso nas reestruturações das concessões de distribuição recentemente adquiridas”, avalia o banco.

O BTG ainda relembra que a Equatorial assegurou a posição de acionista de referência da Sabesp (SBSP3), adquirindo 15% da empresa. O entendimento é que a operação não foi apenas geradora de valor, como também abriu uma importante avenida de crescimento em saneamento para a companhia.

Na lista de recomendações do banco, quem também marca presença é a Prio (PRIO3). A tese de investimento na petroleira se fundamenta em sua capacidade de execução comprovada e nas oportunidades de crescimento orgânico e inorgânico. Com alavancagem sob controle, a forte geração de caixa e a progressão de projetos, o BTG avalia que a empresa está em uma posição favorável para começar a distribuir mais valores aos seus acionistas.

“No curto prazo, ficaríamos muito surpresos se as licenças ambientais que impedem a Prio de perfurar não fossem emitidas. Assim que estiverem disponíveis, acreditamos que a empresa terá muito a oferecer”, ressalta o banco, prevendo progressos de produção nos campos de Wahoo, Peregrino e Albacora Leste.

Publicidade

Entre as preferências do BTG para 2025, estão ainda dois Brazilian Depositary Receipts (BDRs): Mastercard (MSCD34) e Amazon (AMZO34). Quanto à primeira empresa, o banco destaca o elevado Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE), estimado em 186% para 2025. O indicador mostra o quanto uma companhia consegue gerar lucro usando seus próprios recursos.

O banco também pontua que a Mastercard apresenta um modelo de negócios defensivo, capaz de resistir a potenciais pressões inflacionárias decorrentes de aumento nas tarifas e políticas migratórias mais restritivas no governo de Donald Trump.

As perspectivas de crescimento também são promissoras, com uma taxa de crescimento anual composta de lucro por ação de 14% entre 2023 a 2026. “Mantemos uma visão otimista em relação aos níveis de consumo e à poupança nos Estados Unidos, ada por uma economia resiliente, o que deve impulsionar os gastos dos clientes da Mastercard”, enfatiza.

Já em relação à Amazon, os principais fatores positivos são o crescimento e a liderança de mercado da plataforma de nuvem Amazon Web Services (AWS), a expansão da divisão de publicidade da empresa e o engajamento de sua plataforma de e-commerce, em um ambiente de consumo ainda robusto nos Estados Unidos.

Publicidade

“Com resultados melhorando de forma consistente e expansão das margens, seu múltiplo de Preço sobre Lucro em Crescimento (PEG) é interessante, abaixo da média de 5 anos, oferecendo uma oportunidade atraente aos investidores”, finaliza o BTG Pactual.

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Ações
  • Amazon (AMZO34)
  • BBSE3
  • BTG Pactual
  • Conteúdo E-Investidor
  • Equatorial (EQTL3)
  • Mastercard
  • prio3
Cotações
27/05/2025 23h57 (delay 15min)
Câmbio
27/05/2025 23h57 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Qual banco tem a menor taxa de juros para empréstimo e cheque especial?

  • 2

    Dólar cai 3,5% em março e mercado começa a revisar projeções. O que esperar para abril?

  • 3

    Os 12 melhores cartões de crédito de 2025 com milhas, cashback e anuidade zero

  • 4

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

  • 5

    Consórcio vale a pena? Consórcio é uma forma de investimento? Especialistas respondem

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o Fraude INSS: veja o calendário de devolução para quem recebe acima de um salário mínimo
Logo E-Investidor
Fraude INSS: veja o calendário de devolução para quem recebe acima de um salário mínimo
Imagem principal sobre o Mega-Sena: Números sorteados do concurso 2868 de hoje, terça-feira (27)
Logo E-Investidor
Mega-Sena: Números sorteados do concurso 2868 de hoje, terça-feira (27)
Imagem principal sobre o Fraude INSS: veja o calendário de devolução para quem recebe até um salário mínimo
Logo E-Investidor
Fraude INSS: veja o calendário de devolução para quem recebe até um salário mínimo
Imagem principal sobre o Já está disponível nova ferramenta do Banco Central que permite resgatar dinheiro; confira regras
Logo E-Investidor
Já está disponível nova ferramenta do Banco Central que permite resgatar dinheiro; confira regras
Imagem principal sobre o Dinheiro esquecido? Veja se você tem valores a receber de bancos pelo BC
Logo E-Investidor
Dinheiro esquecido? Veja se você tem valores a receber de bancos pelo BC
Imagem principal sobre o Não é a Petrobras: como esta petroleira virou a ação mais rentável do Ibovespa?
Logo E-Investidor
Não é a Petrobras: como esta petroleira virou a ação mais rentável do Ibovespa?
Imagem principal sobre o Como começar a investir em fundos imobiliários? Veja o o a o
Logo E-Investidor
Como começar a investir em fundos imobiliários? Veja o o a o
Imagem principal sobre o Segredo do sucesso: mais de 20 mil investidores utilizam essa estratégia diariamente e você?
Logo E-Investidor
Segredo do sucesso: mais de 20 mil investidores utilizam essa estratégia diariamente e você?
Últimas: Tempo Real
Logo do E-Investidor com background verde
Tempo Real
Calendário Econômico: quarta-feira, 28 de maio

Calendário Econômico: quarta-feira, 28 de maio

27/05/2025 | 21h09 | Por E-Investidor
Citi eleva recomendação do Bradesco (BBDC4) para compra; veja o que agrada analistas
Tempo Real
Citi eleva recomendação do Bradesco (BBDC4) para compra; veja o que agrada analistas

Banco também subiu o preço-alvo da ação para R$ 19,50, o que se representa um potencial de valorização de 21,5%

27/05/2025 | 20h30 | Por Amélia Alves
S&P rebaixa classificação de risco da Braskem (BRKM5); veja detalhes
Tempo Real
S&P rebaixa classificação de risco da Braskem (BRKM5); veja detalhes

A decisão ocorre após a fraca geração de lucro operacional e das métricas de crédito nos últimos trimestres

27/05/2025 | 19h22 | Por Patricia Lara
O fator que deve continuar ditando o rumo das ações da Petz (PETZ3), segundo o BTG
Tempo Real
O fator que deve continuar ditando o rumo das ações da Petz (PETZ3), segundo o BTG

Banco possui a recomendação "neutra" para os papéis da empresa, com preço-alvo de R$ 5

27/05/2025 | 19h05 | Por Amélia Alves
Ver mais

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador